[摘要]企業(yè)進行風(fēng)險評估有利于企業(yè)在面對風(fēng)險時做出正確的決策?，F(xiàn)階段，企業(yè)所面臨的環(huán)境非常復(fù)雜，不確定因素也逐漸增多，企業(yè)能否建立長久、有效的風(fēng)險管理機制關(guān)系到企業(yè)能否在多變的市場環(huán)境中做出正確的決策，實現(xiàn)經(jīng)營目標并提高經(jīng)濟效益。健全企業(yè)風(fēng)險評估機制，應(yīng)從完善風(fēng)險評估機制程序、改善環(huán)節(jié)中的不足，選取合適的評估方法入手，以達到避免、控制、轉(zhuǎn)嫁、保留與承擔(dān)，降低風(fēng)險損失和風(fēng)險防范的目的，保證整體經(jīng)濟健康發(fā)展。
根據(jù)2005年風(fēng)險管理的財務(wù)執(zhí)行報告(由美國政府軟件供應(yīng)商Oversight Systems Inc提供)調(diào)查結(jié)果顯示：在被調(diào)查公司中，大部分仍沒有執(zhí)行風(fēng)險管理的關(guān)鍵性步驟。近些年來，在我國風(fēng)險管理也逐漸受到重視，政府相應(yīng)出臺了一系列法律法規(guī)來規(guī)范風(fēng)險管理的執(zhí)行，如2006年6月6日，國務(wù)院國有資產(chǎn)管理委員會發(fā)布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，對中央企業(yè)如何開展全面風(fēng)險管理工作提出了明確要求；2008年4月1日，中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定(試行)》，要求期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險官，對公司風(fēng)險管理進行監(jiān)督、檢查等，這些都使得企業(yè)風(fēng)險管理進一步加強和完善，但同時也存在許多問題。在次貸危機引致的金融風(fēng)暴背景下，經(jīng)濟放緩給習(xí)慣于快速增長的國內(nèi)企業(yè)造成巨大困難，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計，2008年上半年，全國破產(chǎn)、倒閉的企業(yè)高達6.7萬家，還有不少企業(yè)出現(xiàn)裁員、停產(chǎn)，未來動蕩的世界經(jīng)濟局勢是對我國企業(yè)風(fēng)險管理能力的巨大考驗，企業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險意識和風(fēng)險管理。
一、風(fēng)險相關(guān)概念的內(nèi)涵
風(fēng)險是指在一定環(huán)境和期限內(nèi)客觀存在的，導(dǎo)致費用、損失產(chǎn)生的，可以認識與控制的不確定性。很多人在理解風(fēng)險時，往往把風(fēng)險與不確定性混淆，事實上，風(fēng)險的定義只能與目標相聯(lián)系，風(fēng)險的最簡單的定義是指“起作用的不確定性”，透過這個定義我們可以認識到，與目標并不相關(guān)的不確定性應(yīng)該被排除在風(fēng)險管理過程之外。風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的重要組成部分，是指能夠及時識別和科學(xué)分析影響企業(yè)內(nèi)部控制目標實現(xiàn)的各種不確定因素并采取應(yīng)對措施的過程。在實際操作中，大致可以把企業(yè)風(fēng)險評估過程分為風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價三個步驟。風(fēng)險辨識是識別企業(yè)所面臨的風(fēng)險，并將風(fēng)險歸類；風(fēng)險分析則是將識別出的風(fēng)險放進統(tǒng)一的模型中進行分析處理，做出定量或者定性的分析；而風(fēng)險評價是評價風(fēng)險對企業(yè)目標的影響，企業(yè)影響最大的風(fēng)險將成為企業(yè)風(fēng)險管理的重點。
根據(jù)美國COSO的企業(yè)風(fēng)險管理框架，企業(yè)風(fēng)險管理是指由企業(yè)董事會、管理層及其他員工共同參與，并應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定，旨在識別可能對企業(yè)造成影響的事項，并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險，保證企業(yè)目標的合理實現(xiàn)的過程，本文中的風(fēng)險的管理傾向于在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上進行風(fēng)險防范，即采取應(yīng)對風(fēng)險的措施。
二、健全企業(yè)風(fēng)險評估機制
(一)目標設(shè)定
目標設(shè)定是風(fēng)險識別和風(fēng)險分析的前提，企業(yè)應(yīng)當按照長短期經(jīng)營目標和戰(zhàn)略發(fā)展目標，設(shè)定相關(guān)的經(jīng)營指標、財務(wù)報告指標和資產(chǎn)安全等指標，并根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險偏好、設(shè)定的目標和指標合理確定企業(yè)整體風(fēng)險承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受的風(fēng)險水平。在設(shè)置風(fēng)險偏好時，通常由企業(yè)管理層制定并由董事會批準，并可以借助企業(yè)利用可用資本去承擔(dān)“最壞情況”風(fēng)險的百分數(shù)是多少等問題進行評定，除此外還要設(shè)置風(fēng)險容忍度，風(fēng)險容忍度是指實現(xiàn)一項具體目標可以接受的偏離程度，并用那些與度量目標相同的單位進行度量。風(fēng)險容忍度通常要考慮日常經(jīng)營風(fēng)險、偶發(fā)事件和極端承受力的容忍度。在經(jīng)營指標、財務(wù)報告指標和資產(chǎn)安全指標的設(shè)定方面要考慮其行業(yè)特性和指標的有效性，同時在考慮非系統(tǒng)風(fēng)險指標的同時，還應(yīng)考慮國家政策變化、匯率變動、金融危機等系統(tǒng)性風(fēng)險，并為其設(shè)定相應(yīng)指標。
(二)風(fēng)險識別
通過分析設(shè)定的反映經(jīng)營狀況的各項指標如償債能力指標中的流動比率、速動比率；負債能力指標中的凈資產(chǎn)報酬率；資產(chǎn)管理指標中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；投資風(fēng)險指標中的償債收益比等就可以對企業(yè)是否存在經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險等非系統(tǒng)性風(fēng)險做出判斷，一般來說，若企業(yè)不能達到預(yù)定的上述指標值或者出現(xiàn)凈資產(chǎn)報酬率為負、流動比率過低等現(xiàn)象則說明企業(yè)可能存在內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險或者財務(wù)風(fēng)險。
風(fēng)險識別要通過日常信息收集或在開展風(fēng)險管理事項以及企業(yè)投資新項目時，對被評價單位的單個指標及綜合指標進行分析，估計可能會發(fā)生的風(fēng)險及其可能性，并判斷風(fēng)險發(fā)生的影響程度及應(yīng)該的應(yīng)對措施，并對超過警戒水平的指標，定期或不定期地向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)報告，以達到預(yù)警的作用。在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中要注意外部市場風(fēng)險分析，如社會、經(jīng)濟、技術(shù)、自然風(fēng)險等，并編制風(fēng)險分析報告，時間可以根據(jù)不同事項而定，分為定期、不定期，定期報告是指定期對存在或可能產(chǎn)生的風(fēng)險進行分析；不定期報告是指在每項工作結(jié)束時，對存在或潛在的風(fēng)險進行揭示，及時報告。
(三)風(fēng)險分析
風(fēng)險分析是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上更深入的了解風(fēng)險，風(fēng)險分析的目的在于精確的估計和測算風(fēng)險損失，并作為選擇應(yīng)對措施的基礎(chǔ)。風(fēng)險分析包括考慮風(fēng)險的來源，評估現(xiàn)有控制措施的有效性，風(fēng)險發(fā)生的概率以及影響，并分析指明導(dǎo)致風(fēng)險后果和發(fā)生概率的各種因素。具體來說，若目前沒有采取任何風(fēng)險管理措施應(yīng)對固有風(fēng)險和新增風(fēng)險，應(yīng)從風(fēng)險發(fā)生的概率以及影響這兩個維度，采取打分的形式，對每一個風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響做出估計，并區(qū)分風(fēng)險級別，以便針對不同級別的風(fēng)險采取不同的應(yīng)對措施。若已經(jīng)采用控制固有風(fēng)險的措施則需要分析現(xiàn)有風(fēng)險控制措施是否起到有效識別、預(yù)防風(fēng)險及減輕損失的作用，并在風(fēng)險清單中記錄每一項措施涉及和執(zhí)行的有效性。
三、進一步完善企業(yè)風(fēng)險防范和管理的對策
(一)風(fēng)險避免
風(fēng)險避免是指主動放棄或者拒絕實施某些可能引起風(fēng)險損失的方案，也是處置風(fēng)險最徹底的一種方法，它能夠在風(fēng)險事件發(fā)生之前完全消除由該風(fēng)險所造成的損失。但風(fēng)險規(guī)避的方法也具有局限性，只有當某一特定風(fēng)險導(dǎo)致的損失頻率和損失幅度都相當高并且采用其他風(fēng)險管理方法的成本大于收益時才可以使用，否則就會因為風(fēng)險規(guī)避而否定項目的實施，從而也失去項目盈利的可能性。因此，應(yīng)建立風(fēng)險事故數(shù)據(jù)庫，它是進行風(fēng)險預(yù)警的有效工具。通過對發(fā)生在企業(yè)外部和內(nèi)部的風(fēng)險事故進行分析，測試企業(yè)自身的風(fēng)險管理程序，能夠起到激勵和警惕管理層的作用，從而促使其加強風(fēng)險管理措施的實施并阻止企業(yè)內(nèi)的風(fēng)險發(fā)生，同時建立風(fēng)險事故數(shù)據(jù)庫，還可以根據(jù)導(dǎo)致?lián)p失的頻率和幅度確定風(fēng)險防范的措施。
(二)風(fēng)險控制
風(fēng)險控制指有意識地采取行動，設(shè)法降低損失的概率和損失幅度的方法，主要適用于既不想放棄也不想轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險，風(fēng)險控制包括損失預(yù)防控制和減少損失控制。在風(fēng)險控制的方面我們可以采取建立全面有效的內(nèi)控機制，不僅在業(yè)務(wù)流程上建立風(fēng)險管理機制，更要建立全面、有效的風(fēng)險內(nèi)控機制，以保障風(fēng)險管理機制有效執(zhí)行。主要應(yīng)對企業(yè)分支機構(gòu)多且分散的情況，因為上述現(xiàn)象的存在導(dǎo)致了企業(yè)內(nèi)部信息的不對稱，從而不能真實地反應(yīng)分支機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險情況，同時為了加強企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理與控制，還可以建立內(nèi)部審計制度，現(xiàn)階段下的內(nèi)部審計制度的重點就側(cè)重于風(fēng)險審計。
(三)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁
風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁是將自己面臨的損失風(fēng)險轉(zhuǎn)給他人的行為，這類風(fēng)險的損失頻率與幅度大于采取風(fēng)險控制措施時，主要可以采取保險和非保險兩種方式。采取風(fēng)險保險的方式主要是將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，采取這一方式時，應(yīng)分析投保方案，選擇好險種并充分調(diào)查保險公司，綜合考慮保險公司規(guī)模、保費率、信譽等因素；而采用非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險多是借用合同或協(xié)議將損失的法律責(zé)任及財務(wù)后果轉(zhuǎn)由他人承擔(dān)，可以采取的措施如簽訂免除責(zé)任協(xié)議，利用合同中的轉(zhuǎn)移責(zé)任條款將損失轉(zhuǎn)移給他人。除此之外還可以出售企業(yè)的風(fēng)險資產(chǎn)，將與相應(yīng)資產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給該項資產(chǎn)購買方。
(四)風(fēng)險保留與承擔(dān)
風(fēng)險保留與承擔(dān)，也稱為自擔(dān)風(fēng)險，是指企業(yè)依靠自己的資金實力彌補已出現(xiàn)的風(fēng)險損失的一種方法，是處置殘余風(fēng)險的一種方式。通常適用于無法避免的風(fēng)險、處理風(fēng)險的成本高于承擔(dān)風(fēng)險所付出的代價并且企業(yè)可以安全地承擔(dān)風(fēng)險損失。一般來說，企業(yè)可以設(shè)立應(yīng)急基金，是指企業(yè)分別對所面臨的風(fēng)險進行識別和計量，并根據(jù)其本身的財務(wù)能力，按照一定的比例預(yù)先提取，可以采取一次性轉(zhuǎn)移一筆資金的做法或者定繳款長期積累的方式，用以補償風(fēng)險事件所致?lián)p失的一種基金，通常這種辦法用于應(yīng)對那些可能引起較大損失，但損失無法直接攤?cè)虢?jīng)營成本的風(fēng)險。
四、結(jié)論
企業(yè)進行風(fēng)險評估有利于企業(yè)在面對風(fēng)險時做出正確的決策，現(xiàn)階段企業(yè)所面臨的環(huán)境非常復(fù)雜，不確定因素也逐漸增多，企業(yè)能否建立長久、有效的風(fēng)險管理機制關(guān)系到企業(yè)能否在多變的市場環(huán)境中做出正確的決策、實現(xiàn)經(jīng)營目標并提高經(jīng)濟效益。本文說明了企業(yè)加強風(fēng)險評估與管理的緊迫性，介紹了風(fēng)險、風(fēng)險評估及風(fēng)險管理的內(nèi)涵，并詳細闡明健全企業(yè)風(fēng)險評估機制的著眼點及企業(yè)加強風(fēng)險防范與管理的措施，在加強企業(yè)風(fēng)險防范及管理的措施方面可以通過風(fēng)險規(guī)避、控制、轉(zhuǎn)嫁和自擔(dān)四種方式防范，并介紹了相應(yīng)的具體措施。
